Yên tăng giá trở lại, EUR/USD được hưởng lợi từ việc đặt cược đồng đô la mềm: báo cáo COT
Khi xu hướng tăng của đồng yên tăng tỷ lệ mua vào lên 40% trong một tuần, điều này có lẽ đáng chú ý. Đặc biệt là khi các nhà đầu cơ lớn đã đẩy mức độ bán ròng lên mức cao nhất trong 6 năm vào tuần trước. Mọi bước ngoặt đều phải bắt đầu từ đâu đó, và tôi tiếp tục nghi ngờ rằng bước ngoặt này đã có rồi.
Cuộc biểu tình ở Euro cũng có thể còn sót lại một ít nước trái cây khi xem xét sự kết hợp giữa việc che phủ ngắn hạn và giờ đây các lệnh mua dài đã được thêm vào có lợi cho nó.
Đối với bất kỳ ai thắc mắc liệu các chỉ số của Hoa Kỳ có gặp may mắn với đợt tăng giá gần đây hay không, hãy xem cách các tài khoản tiền thật được định vị trên hợp đồng tương lai Nasdaq vì chúng thực sự vẫn rất lạc quan. Nếu có lý do khiến thị trường Mỹ lo ngại, thì đó có thể là sự phục hồi của S&P 500 và chỉ số Dow Jones cũng đã kiểm tra lại mức đỉnh gần đây của chúng nhưng các nhà quản lý tài sản vẫn chưa dồn tiền vào các lệnh mua này để biện minh cho sự phục hồi của chúng.
Định vị COT đầu cơ lớn (kể từ Thứ Ba ngày 21 tháng 11 năm 2023):
- Tỷ lệ tiếp xúc ròng dài hạn với hợp đồng tương lai EUR/USD đã tăng tuần thứ ba lên mức cao nhất trong 11 tuần
- Tuy nhiên, mức độ tiếp xúc lâu dài với hợp đồng tương lai chỉ số đô la Mỹ (cũng) cũng tăng
- Mức độ tiếp xúc ngắn hạn với hợp đồng tương lai đô la Canada (CAD/USD) đã giảm trong tuần đầu tiên sau 8 năm
- Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai JPY đã tăng tổng vị thế mua lên 41,3% trong tuần trước và giảm vị thế bán xuống -8,4%
- Mức độ tiếp xúc ngắn hạn với hợp đồng tương lai VIX đã tăng lên mức cao nhất trong 8 tuần (ngụ ý kỳ vọng biến động của S&P 500 trong 30 ngày sẽ thấp hơn)
Định vị EUR/USD (Hợp đồng tương lai đô la Euro) - Báo cáo COT:
Cả các nhà đầu cơ lớn và các nhà quản lý tài sản đều giảm tỷ lệ nắm giữ vị thế bán đối với hợp đồng tương lai EUR/USD trong tuần thứ năm và tăng tỷ lệ nắm giữ vị thế mua vào tuần trước. Phần lớn sự phục hồi của đồng euro là nhờ đặt cược vào đồng đô la Mỹ thay vì đặt cược vào châu Âu, nhưng với việc ECB hiện đã thực hiện xong việc tăng lãi suất và các nhà giao dịch hiện đang định giá việc cắt giảm lãi suất của Fed, tôi vẫn thấy tiềm năng tỷ giá EUR/USD cao hơn so với đồng euro. những tuần sắp tới.
Định vị nhà quản lý tài sản của Nasdaq, Dow Jones, S&P 500 - Báo cáo COT:
Theo định vị của các nhà quản lý tài sản, các nhà quản lý tài sản tiếp tục ưa chuộng Nasdaq 100 hơn Down Jones và S&P 500. Mức độ tiếp xúc lâu dài với hợp đồng tương lai Nasdaq đã tăng lên mức cao nhất trong 6 năm, tuy nhiên vẫn chỉ bằng khoảng một nửa mức độ tiếp xúc dài hạn ròng được thấy vào khoảng 10 năm trước. Cũng cần lưu ý rằng việc tiếp xúc với Nasdaq là chỉ số duy nhất đạt mức cao chu kỳ mới trong số 'ba chỉ số lớn' của Hoa Kỳ, với chỉ số Dow Jones vẫn ở mức tiếp xúc ngắn hạn và mức tiếp xúc dài hạn ròng của S&P 500 vẫn ở mức thấp hơn. đỉnh điểm tháng 9 của nó.
Vì vậy, dù tôi nhăn nhó khi nhìn thấy Nasdaq đang ở mức cao nhất trong chu kỳ của nó với mức độ biến động thấp, nhưng vẫn có một số người có túi tiền sâu rộng đang đặt cược vào Nasdaq. Và điều đó có nghĩa là nó vẫn là thị trường được ưa thích để mua trong thời gian tăng giá, trong khi chỉ số Dow có thể là thị trường bán được ưa thích trong thời gian giảm giá.
Định vị dầu thô WTI (CL) – Báo cáo COT:
Chúng tôi vẫn chưa thấy những nhà đầu cơ giá lên quay trở lại với giá dầu thô kỳ hạn, nhưng một lần nữa chúng tôi thấy nhu cầu bán khống trên thị trường giảm dần. Chỉ có 2 nghìn hợp đồng bán khống được thêm vào tuần trước, mặc dù cùng lúc đó, chúng tôi cũng thấy các hợp đồng mua bán đã đóng cửa. Điểm mấu chốt của điều này là chúng ta có thể đang tiến gần đến điểm kết thúc của xu hướng giảm giá hơn là thời điểm bắt đầu, mặc dù chúng ta vẫn chưa thấy các nhà đầu cơ đặt giá thầu theo cách có ý nghĩa. Và chúng ta có thể phải đợi một điều bất ngờ của OPEC vào cuối tuần này
.png)
.png)
.png)
.png)
0 Nhận xét